▶ 今日の記事
今回は、
私のポートフォリオである
「真コアPF」が、
どのような考え方で
組み上げられたのかを
書いていきます。
少し大げさに
聞こえるかもしれませんが、
要するに
「どんな基準で銘柄を選んだのか」
という話です。
▶ 今週の結果
（2026年3月9日〜3月13日）
- 📈 真コアPF：+3.07%
- 📉 日経平均：-1.16%
- 📉 TOPIX：-0.57%
相場全体が大きく揺れる中でも、
ポートフォリオは
比較的安定して推移しました。
▶ 今週のパフォーマンス内訳
- 🥇 高効率空調の職人企業 +7.23%
- 🥈 普遍的ビジネスモデル +5.17%
- 🥉 水処理装置の中枢 +3.70%
- ④ 世界シェア型 +3.24%
- ⑤ 産業オートメーション +2.64%
- ⑥ インフラ補修 +2.05%
- ⑦ 制御・自動化 -1.80%
▶ 今週の売買
- 売り：0回
- 買い：0回
- 合計：0回
値動きは大きかったものの、
売買条件に達する銘柄はなく、
結果的に何もしていません。
以前であれば、
こうした局面で頻繁に売買していましたが、
今はその必要性を感じなくなりました。
▶ 真コアPFの作り方（考え方）
① 倒産しにくい事業を選ぶ
このポートフォリオは、
最初から意図して作ったものではなく、
試行錯誤の中で
自然と形になっていきました。
特に大きかったのは、
「自分で売買するより、
積立の方が成果が良い」
という気づきです。
そこで、長く持ち続ける前提で、
生活に不可欠な事業に関わる企業に
絞ることにしました。
- 水
- インフラ
- 電力
- 通信
- 社会基盤
こうした分野は、
景気に関係なく必要とされ続けるため、
長期投資との相性が良いと考えています。
② 安定した株主還元
長期で保有する以上、
配当も重要な要素です。
- 安定して配当を出す
- 可能であれば増配
- 自社株買いによる資本効率の向上
結果として、
収益力・
財務体質ともに優れた企業が残り、
自然と高ROE企業が中心となりました。
③ 成長性も重視
守りだけでなく、
一定の成長性も必要です。
ディフェンシブな企業だけでは、
長期でのリターンが
限定される可能性があるため、
質の高い成長企業も組み込みました。
④ 銘柄選定は徹底比較
銘柄選びでは、
トーナメントのように比較を繰り返しました。
- 同業種で候補を比較
- 長く持ちたい方を選ぶ
- もう一方を外す
このプロセスを繰り返し、
最終的に残った企業だけで構成しています。
▶ ポートフォリオの特徴
今回のように相場が不安定な局面でも、
比較的落ち着いて見ていられるのは、
この選定プロセスにあります。
「なんとなく選んだ銘柄」ではなく、
「比較して残した銘柄」であることが、
心理的な安定につながっています。
▶ 今後の方針
これからも、方針は変えません。
慌てず、焦らず、無理に動かず、
一定の条件でのみ
淡々と積み立てていきます。
▶ 今日の判断
① 何もしない
相場の波に合わせて動くのではなく、
自分のルールに従って行動する。
荒波の日も、穏やかな日も、
今日も静かに一日を終えます。
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